[ETF 비교] SPYD vs SPHD - 미국 고배당 ETF(저변동, 배당주)

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안녕하세요.
경제적 자유를 꿈꾸는 오공 선생입니다.
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오늘은 ETF 비교 콘텐츠를 준비해 보았습니다. 같은 테마, 같은 섹터 안에서도 여러 가지 ETF가 있는데요. 어떤 차이가 있고 어떤 공통점이 있는지 살펴본 후 무엇을 선택하는 것이 좋을지 공부해 보는 시간이 되었으면 좋겠습니다.

오늘 제가 가져온 ETF는 고배당 기업들에 투자하는 'SPYD'와 'SPHD'입니다.
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1. SPYD vs SPHD 개요
1. 운용사
SPYD: 스테이트 스트리트
SPHD: 인베스코
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2. 현재 가격(23. 10. 11.)
SPYD: 47,139원
SPHD: 52,672원
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3. 52주 최고가 대비(23. 10. 11.)
SPYD: -14.05%
SPHD: -11.69%
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4. 시가총액
SPYD: 8.16조 원
SPHD: 3.9조 원
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5. 수수료
SPYD: 0.07%
SPHD: 0.30%
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6. 배당률(연)
SPYD: 5.13%
SPHD: 4.64%
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7. 출시일
SPYD: 2015. 10. 22.
SPHD: 2012. 10. 26.
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8. 거래량
SPYD: 승
SPHD: 패
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▶ 두 ETF 모두 고배당 ETF 내에선 탑 티어입니다. 가장 인기 있는 녀석들 중 하나이고요. ETF 적인 요소인 시가총액, 수수료, 거래량. 그리고 고배당 ETF에서 중요한 배당률 등을 고려한 액면가로만 보면 SPYD가 당연히 이깁니다. 하지만 SPHD도 매력이 있으니 인기가 있는 것이겠죠? 아마 그 매력은 SPHD는 매월 배당이라는 점이겠죠?
2. SPYD vs SPHD 종목 구성 방식
1. SPYD
S&P 500 지수에 포함된 기업 중에서 배당수익률이 높은 80개 기업에 투자
연 2회 리밸런싱
개별 종목들의 편입비중은 동일하게 세팅
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2. SPHD
S&P 500 기업 중에서 리밸런싱 날짜 가격을 기준으로 지난 12개월간 배당률이 가장 높은 75개 기업을 선정
75개 기업 중 지난 1년간 변동성이 가장 낮은 50개 기업 선정
선정된 50개 기업을 향후 1년간 예상배당률이 높은 순서대로 최대 3%, 최소 0.05%까지 편입비중 산정
한 섹터의 비중 총합이 전체의 25%를 넘지 못함
매년 2회 리밸런싱
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▶ 두 ETF의 공통점은 S&P 500 안에서 선정한다는 것과 고배당 수익률에 집중하는 것입니다.
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우선 SPYD가 SPHD보다 심플합니다. 500개 기업 중 배당수익률이 높은 80개를 뽑아서 같은 비중으로 세팅하면 끝이죠. 심플한 세팅을 좋아하는 저는 개인적으로 이런 방식을 선호합니다.
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SPHD는 1차 선별까진 비슷하나 변동성이라는 요소를 하나 더 넣었습니다. 그리고 변동성이 낮은 기업들을 다시 세팅할 때는 예상 배당률이라는 요소를 넣어 약간의 손질이 들어갑니다. 그래서 아마 수수료가 더 높은 것으로 생각이 됩니다.
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3. SPYD vs SPHD 탑텐
출처: 이자 ETF (좌:ESPO 우:HERO)
1. SPYD
1위 암젠
2위 씨게이트
3위 패키징
4위 인터내셔널 페이퍼
5위 NRG 에너지
보유 종목 수: 82개
탑 10 비중: 15%
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2. SPHD
1위 AT&T
2위 알트리아
3위 버라이즌
4위 인터내셔널 페이퍼
5위 원오케이
보유 종목 수: 51개
탑 10 비중: 27%
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▶ 둘 다 분산은 잘되어 있습니다. 특히 SPYD는 동일 가중 방식이기에 사실상 탑텐이 의미도 없죠. 배당률로 유명한 기업들이 많이 보이네요. 주요 기업들을 간략히 살펴보면
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주요 기업
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1) 인터내셔널 페이퍼
세계 최대의 제지 업체로 포장용지, 필기 용지 등 광섬유 기반 포장 제품 등을 생산함
2021년 인쇄용지 부문을 분할하여 실바모라는 별도 기업 상장
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2) 알트리아
담배 회사인 필립모리스 USA의 모회사
2008년까지 필립모리스는 알트리아 그룹의 자회사였으나 담배 산업의 규제가 강화되자 분리됨
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3) 씨게이트 테크놀로지
웨스턴 디지털과 함께 하드디스크 분야의 양대 산맥
온라인 백업, 데이터 보호 및 복구 솔루션을 포함하는 기업용 데이터 저장 서비스도 제공하고 있음
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4. SPYD vs SPHD 수익률
출처: 이자 ETF(좌: SPYD 우: SPHD)
1. 누적 수익률(상장 시기 다르니 참고만)
SPYD: +66.11%
SPHD: +137.07%
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2. 연평균 수익률
SPYD: +6.57%
SPHD: +8.19%
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3. 최근 5년 그래프
출처: 구글 파이낸스
SPYD: -2.93%
SPHD: -2.07%
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▶ 두 개의 상장 기간이 다르므로 너무 절대적으로 비교하시지 마시고 전체적으로 편하게 보시면 되겠습니다. 최근 5년 움직임만 보더라도,, 사실 거의 같은 움직임입니다. 자세히 들여다보면 그래도 변동성을 고려한 SPHD가 오를 때 덜 오르고 빠질 때 덜 빠지는 미세한 움직임은 포착이 됩니다. 하지만 장기적으로 길게 펼칠수록 비슷할 거라 생각되네요.
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5. 총평(선택은?)
"결심했어! 난 SPYD야!"
수수료 싸고 시가총액 크고 거래량 많음
조금이나마 배당률이 높음
한 주당 가격도 저렴
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"결심했어! 난 SPHD야!"
매월 배당을 선호하는 투자자들 있음
변동성이 적으면서 현금흐름을 중요시한다면!
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사실 거의 비슷할 거라 생각합니다. 개인적으로는 매월 배당을 엄청나게 선호하는 것이 아니라면 SPYD가 더 나아 보입니다. 심플하면서도 수수료가 싼데 길게 보면 비슷한 움직임이기 때문이죠. 이 두 고배당 ETF는 배당수익률을 기준으로 기업을 선정하기 때문에 배당 성장을 원하는 투자자분들에겐 적합하지 않은 상품이겠습니다. 아직 젊어서 투자 기간이 길게 많이 남은 투자자분들보다 당장의 현금흐름을 중시하는 연령의 투자자분들에게 적합해 보입니다. 과거에 올렸지만 두 ETF에 대해 리뷰한 적이 있으니 상세한 사항은 참고하시면 되겠습니다.

https://blog.naver.com/lkll1026/223211952571
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