미국주식 친환경관련주, ETF 기술적 분석 및 전망. ‘20년가격 수준하락이면 충분(feat.신재생에너지관련주)

안녕하세요 흑자인생입니다.

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PBD, QCLN 등 친환경관련주 및 친환경 ETF 투자가 활황이었던 ‘21년이었습니다. 

바이든 정부로 바뀌며 정책적으로도 밀어줬던 신재생에너지관련주 및 테마 였는데요. 

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인플레이션이 심해지며 “친환경 정책이 인플레이션을 되려 자극했다.” 라는 의견들이 힘을 받으며 이들 운용 규모도 줄어든 모습입니다.

미국, 유럽 등 내에서도 ESG에 반대하는 모습들이 최근 미디어에 많이 노출되기도 했구요.

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중,장기적으로는 사회적 비용을 줄이겠지만, 당장은 비효율적인 부분들이 있는 것은 사실이기도 하다보니 속도조절이 이루어지는 모습입니다. 

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결국 인류가 가야하는 방향인 것은 맞지만 ‘21년대비하여서는 그 방향성의 힘이 많이 약화된 요즘이며 투자자들도 전기차를 제외하고는 하나둘씩 신재생에너지관련주들을 잊어가는 느낌입니다.


QCLN, ICLN 그리고 PBD 친환경ETF

미국주식 중 대표 친환경ETF는 역시 QCLN, ICLN, PBD를 꼽을 수 있을텐데요. 

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종목별 세부 비중과 운용보수가 다르기 때문에 본인에게 맞는 ETF를 선택하여 매매하실 수 있습니다. 일반적으로 Tesla의 비중 선호도에 따라 다르게 선택들 합니다.

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아래와 같이 QCLN가 테슬라 보유 비중이 크다보니 '22~'23년 구간 상대적으로 QCLN > ICLN,PBD. QCLN이 압도적으로 outperform을 한 구간입니다.

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1) QCLN
QCLN ETF 보유 종목 top holdings

2) ICLN

ICLN ETF 보유 종목 top holdings

3) PBD 

PBD ETF 보유 종목 top holdings

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각 친환경ETF들의 기술적 분석을 보면 테슬라 비중이 낮은 ICLN과 PBD는 코로나 발생 전인  ‘20.2월 고점 부근까지 하락한 모습이죠.

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대부분의 투자자산(부동산, 증시 지수)들이 ’20년의 가격에서 반등한 가운데 이제는 슬슬 다시 친환경ETF도 충분한 하락을 겪었다고 생각하고 있습니다. 

앞으로는 제한적인 하락폭을 보일 것으로 생각하며 상방 room이 더 많을 것으로 판단합니다.

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그래도 역시 각 기업들의 EPS전망이 선행되어야 할텐데, 친환경 섹터(풍력/수소/태양전지/ESS) 대표 기업들의 선행EPS 추정치와 유럽/미국의 친환경 제도 변화를 트랙킹할 필요가 있습니다.

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EU(유럽연합)은 2030년 재생에너지 목표를 상향하는 법안을 의회통과시키며 앞으로 7년간 재생에너지 소비 비중을 2배 늘리려는 계획을 갖고 있으며 그 수혜는 풍력,태양광 시장 확대를 예상할 수 있겠습니다. 

기업은 유럽, 미국 및 아시아 주요 신재생 에너지 기업들을 예상하는데 개별 종목보다 위의 3개 ETF들의 시장자금 인입이 기대되겠죠.
QCLN ETF 주봉차트


ICLN ETF 주봉차트

ETF의 경우 보조지표 중 MFI(Money Flow Index)를 활용하면 투자심리를 이해하는데 도움이 될 수 있는데요. 

'22.3월을 기반으로 투자자산에 대한 위험심리가 회복되며 일부 유입된 모습이지만, 주가는 바닥을 깨고 내려가는 구간.

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QCLN이 친환경관련주 중 테슬라에 의한 왜곡이 발생한다(?)고 생각하기에 ICLN과 PBD를 갖고 친환경 ETF 바닥을 잡는게 합리적이라는 생각이 들며, ICLN의 경우 $14.2 수준까지 하락하면 MFI가 다시 한번 바닥을 잡을 듯 합니다. 

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위에서 '제한적인 하락' 이란 단어를 썼는데요. 현 주가 대비 -7% 수준의 추가하락은 자연스러운 하락일 수 있겠단 생각.

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PBD ETF 주봉차트

반면 PBD의 경우 이미 '20년도 가격까지 하락했는데요. 

역시나 '20.7월 초 만들었던 상승 Gap을 이번하락에 메꾸며 갭의 위대함을 다시 한번 느끼네요.

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과거 PBD ETF의 종목구성이 꽤나 1위 - Plug Power, 2위 - Sunrun 등으로 괜찮아졌는데 최근 종목구성을 보면 많이 마이너해진 모습입니다.

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개인적으로는 현재 시점에서 친환경ETF를 섹터별 밸런스있게 투자한다면 ICLN을 최선호로 꼽겠습니다.

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감사합니다.

흑자인생이었습니다.

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  $PBD  $QCLN  $ICLN  

https://m.blog.naver.com/whrudgus1009/223210703458
미국주식 친환경관련주, ETF 기술적 분석 및 전망. ‘20년가격 수준하락이면 충분(feat.신재생에너지관련주)
안녕하세요 흑자인생입니다. PBD, QCLN 등 친환경관련주 및 친환경 ETF 투자가 활황이었던 ‘21...
https://m.blog.naver.com/whrudgus1009/223210703458