국내 상장된 미국고배당 ETF

배당투자는 배당수익률에 집중하는 배당주투자 외에도 배당성장투자, 배당+가치주나 배당+성장주 등 다양한 전략이 결합될 수 있습니다. 그런데 국내 상장된 미국배당 ETF들은 기본적으로 배당 성장의 성격을 가지고 있습니다. 전략이 다소 제한적이나 최근 다양한 전략을 가진 상품들이 출시되고 있어 선택지가 점점 늘어날 것으로 기대합니다.

■ 한국에 상장된 SCHD와 DVY
- SOL 미국배당다우존스(H), SOL 미국배당다우존스, ACE 미국고배당S&P, TIGER 미국배당다우존스, ARIRANG 미국다우존스고배당주(합성 H)

미국주식시장에서 대표적인 고배당주 상품으로 Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD)가 있습니다. Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 벤치마크로 하며 해당 지수는 10년 연속배당금을 지급한 기업내에서 종목을 선별하며 현금흐름과 이익률 등과 더불어 배당수익률, 5년 배당 성장률을 평가하여 시가총액 가중방식으로 종목을 구성합니다. 재투자를 감안한 토탈리턴(TR) 또는 원화 인덱스를 활용하는 경우도 있지만 SOL, ACE, Tiger 모두 동일 지수를 벤치마크로 활용합니다.

ARIRANG은 Dow Jones US Select Dividend Index를 벤치마크로 합니다.  5년간 배당성장률이 (-)인 종목을 제외하고 배당성향 60%를 기준 적용 등 배당관련 기준으로 종목을 필터링하여 배당수익률 상위 100종목을 선별합니다. 시가총액이 아닌 배당수익률을 기준으로 편입비를 결정하는 것, 배당 상승 기간이 10년보다 완화된 5년이상인 종목이 편입된다는 점이 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index와 차이점입니다. 미국에서는 iShares Select Dividend ETF(DVY)가 동일한 벤치마크를 사용하는 상품입니다.


■ 배당성장에 집중하는 ETF
-  TIGER 미국S&P500배당귀족, KBSTAR 미국S&P배당킹, KOSEF 미국방어배당성장나스닥

앞선 배당ETF들도 5년간의 배당 성장률에 따라 높은 스코어링을 받기도 하고 필터링 기준으로 삼는 등 배당성장 요소들이 감안되어 있습니다. 그런데 배당성장 기간 기준을 더 길게 가져가 배당성장에 집중하는 인덱스들이 있습니다.
배당성장 기간을 25년으로 하는 인덱스가 S&P 500 Dividend Aristocrats, 배당귀족 인덱스이고 50년으로 한 것은 S&P Dividend Monarchs 인덱스로 배당킹 ETF가 여기에 해당합니다. 배당귀족 상품은 역외에 상장된 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF(NOBL)이 많이 알려져 있습니다. 해당인덱스는 25년간 배당금을 늘려온 기업을 40개 이상 선별하여 동일가중으로 투자합니다.

반면 KBSTAR 미국S&P배당킹 ETF가 추종하는 S&P Dividend Monarchs는 50년 이상 배당금을 늘려온 기업을 선별하며 배당수익률을 기준으로 편입비가 결정됩니다. 배당성장에 대한 기준이 엄격하기 때문에 종목수가 배당귀족 대비 적으며 종목 쏠림을 막기위하여 종목당 5%(종목수가 25개 미만인 경우 10%)의 편입비 제한을 두고 있습니다.

KOSEF 미국방어배당성장나스닥 ETF는 상품명처럼 나스닥 배당성장 기업과 저변동성 전략이 결합되어 있습니다. 10년 이상 배당성장을 보이는 나스닥 기업 내에서 종목을 선정하며 변동성을 기초로 비중을 산정합니다.

SCHD, DVY, NOBL과 같이 미국에 상장된 배당ETF들은 대표적 배당 ETF로 해외투자자에게 많이 알려진 상품들입니다. 해당 ETF들이 추구하는 배당성장 전략은 기본적으로 기업의 성장성도 함께 가져가기 때문에 연금을 적립하는 단계에서 인덱스를 대신할 전략을 찾는다면 괜찮은 대안이 될 수 있습니다. 연금계좌에서는 배당도, ETF의 매매차익도 연금수령전까지 과세하지 않습니다. 해외 배당투자를 한다면 연금저축계좌를 활용해 볼만 합니다.

※ 특정 상품에 대한 추천이 아니며 인컴투자를 검토하는 분들을 위한 참고용 글입니다.
※ 연금에 대해 당사는 주식중심의 연금투자를 추천합니다. 인컴투자는 누적수익이 어느정도 확보되었거나 지급을 연금지급을 준비, 개시하는 분들께 추천드립니다.

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