▶QYLD / 미국 배당 ETF / 배당률 13% 커버드콜 투자식 ETF 소개 #월배당 #고배당

안녕하세요 배당상어입니다.

https://blog.naver.com/badashark_/222618213932
 $QYLD 
오늘은 미국 ETF를 분석하여 소개하려 합니다.
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앞으로도 계속해서 미국의 좋은 ETF에 대해서 소개해드릴 예정이니
자주 찾아와 주시면 감사하겠습니다.
​
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이번에 소개할 ETF는 커버드콜 투자 방법을 통해 배당률 13%!!
매월 배당을 주는 ETF , QYLD 입니다!!
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챕터로 넘어가기 전에 커버드콜 투자 방법에 대해서
잘 모르시는 분들이 있을 것 같아 이 부분에 대해서
"제대로" 설명을 하고 넘어가고자 합니다..!!
​
설명을 드리려면
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1. 옵션
2. 콜옵션과 풋옵션
3. 콜옵션 매수와 매도
4. 커버드콜 전략
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이렇게 4가지를 먼저 설명드려야 할 것 같아요.
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1. 옵션
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- 미래에 자산을 특정 가격에 살 수 있는 권리
​
+프리미엄
​
- 그 권리를 사는 데에 내는 돈
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2. 콜옵션과 풋옵션
​
콜옵션 : 특정 자산을 만기일이나 만기일 이전에
미리 정한 가격으로 살 수 있는 권리
​
풋옵션 : 특정 자산을 만기일이나 만기일 이전에
미리 정한 가격으로 팔 수 있는 권리
​
여기까지만 설명하면 조금 어려울 수 있습니다.
뒤에 예시로 잘 설명할테니 쫄지 마시고
조금만 더 와주세요 ㅎㅎ
​
3. 콜옵션 매수와 매도
​
자, 콜옵션이란 특정 자산을 만기일이나 만기일 이전에
살 수 있는 권리입니다.
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지금 테슬라가 1000달러인데, 한 달 후에
1000달러에 살 수 있는 권리가 있다고 해보자.
​
이 때 이건, 미래에 살 수 있는 권리이니까 "콜옵션"이다.
​
이 때, 콜옵션이라는 권리를 사기 위해 내는 돈이
"프리미엄"이고 10달러라고 해보자.
​
이 때 내가 테슬라가 떡상할 거라고 생각해서
이 권리를 샀다고 해보자.
​
이 상황을 콜옵션 매수이다.
이 때 누군가는 나에게 콜옵션을
매도하게 된다.
​
그 누군가는 테슬라가 한 달이 되어도 1100은
안될 것이라 생각해서 콜옵션을 매도한 것이다.
​
※ 이 때 콜옵션을 매도하는 사람은 진짜
테슬라 주식이 없더라도 콜옵션 매도를
행사할 수 있고, 이 때 매도를 하게 되면
본인의 돈으로 주식을 사줘야함
(틀렸으면 댓글 부탁드려요..!)
​
이렇게 콜옵션의 매수와 매도가 이루어졌다.
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이 때 CASE를 세워보겠다
​
CASE 1 : 한 달 후, 킹슬라가 1000$ -> 1030$가 됐다.
(테슬라가 상승할 때)
​
콜옵션 매수자(나) : 1000$를 내고 테슬라를 산다
( 차익 30$ - 프리미엄 50$ = -20$만큼 손해)
​
콜옵션 매도자(상대) : 1030$에 사서 1000$에 테슬라를 판다
(손해 프리미엄 50$ - 손해 30$ = +20$로 이득)
​
​
CASE 2 : 한 달 후, 킹슬라가 1000$ -> 970$가 됐다.
(테슬라가 하락할 때)
​
이 때 중요한 것이 있다. 콜옵션 매수자인 나는
이 권리를 포기해도 된다.
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#1. 만약 바보처럼 권리를 사용한다면?
​
콜옵션 매수자(나) : 1000$를 내고 테슬라를 산다
( - 손해 30$ - 프리미엄 50$ = -80$로 손해)
​
콜옵션 매도자(상대) : 970$에 사서 1000$에 테슬라를 판다
( 프리미엄 50$ + 수익 30$ = 80$만큼 이득)
​
#2. 현명하게 권리를 포기한다면?
​
콜옵션 매수자(나) : 매수를 포기한다
( - 프리미엄 50$ = -50$로 손해)
​
콜옵션 매도자(상대) : 매도 불가(내가 안샀음)
( 프리미엄 50$ = +50$로 이득)
​
4. 커버드콜 전략
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커버드콜 전략은 조금 영리한 방법인데요.
​
1. 실제 테슬라를 산다.
2. 콜옵션 매도를 한다.
​
이 1&2 행동을 한 번에 하는 겁니다.
​
그럼 다시 아까 케이스 포함해서
5가지 상황을 적용해보죠
​
CASE 1 : 한 달 후, 킹슬라가 1000$ -> 1030$가 됐다.
(테슬라가 상승할 때)
​
콜옵션 매수자(상대) : 1000$를 내고 테슬라를 산다
( 차익 30$ - 프리미엄 50$ = -20$만큼 손해)
​
콜옵션 매도자(QYLD) :
1. 갖고 있는 테슬라를 1030$에 판다
2. 콜옵션 매도한다
(주식 수익 30$ + 프리미엄 50$ = +50 $로 이득)
​
​
CASE 2 : 한 달 후, 킹슬라가 1000$ -> 970$가 됐다.
(테슬라가 하락할 때)
​
콜옵션 매수자(상대) : 1000$에 사지 않는다(권리 포기)
( - 프리미엄 50$ = -50$로 손해)
​
콜옵션 매도자(QYLD) :
1. 갖고 있는 테슬라를 900$에 판다
2. 권리 행사 불가
(주식 손해 -100$ + 프리미엄 50$ = -50 $로 손해)
​
CASE 3 : 한 달 후, 킹슬라가 1000$ -> 1010$가 됐다.
(테슬라가 약상승할 때)
​
콜옵션 매수자(상대) : 1000$에 산다
( 수익 10$- 프리미엄 50$ = -40$로 손해)
​
콜옵션 매도자(QYLD) :
1. 갖고 있는 테슬라를 1010$에 판다
2. 콜옵션 매도한다
(주식 이득 +10$ + 프리미엄 50$ = +60 $로 이득)
​
CASE 4 : 한 달 후, 킹슬라가 1000$ -> 990$가 됐다.
(테슬라가 약하락할 때)
​
콜옵션 매수자(상대) : 1000$에 사지 않는다(권리 포기)
( - 프리미엄 50$ = -50$로 손해)
​
콜옵션 매도자(QYLD) :
1. 갖고 있는 테슬라를 990$에 판다
2. 권리 행사 불가
(주식 손해 -10$ + 프리미엄 50$ = +40 $로 이득)
​
CASE 5 : 한 달 후, 킹슬라가 1000$ -> 950$가 됐다.
(프리미엄만큼만 하락했을 때)
​
콜옵션 매수자(상대) : 950$에 산다
( 주식 이득 50$ - 프리미엄 50$ = 0%로 손해 없음)
​
콜옵션 매도자(QYLD) :
1. 갖고 있는 테슬라를 950$에 판다
2. 콜옵션 매도한다
(주식 손해 -50$ + 프리미엄 50$ = +0 $로 손해 없음)
​
즉 프리미엄만큼만 하락했을 때는, 아무도 손해가 없네요.
어느정도 이해가 되셨나요?
(쓰면서 저도 계속 헷갈렸네요)
상황이 너무 다양해!!
콜옵션 매도를 하게 되면 손해를 보는 경우가
주가가 엄청 상승했을 때인데,
​
커버드콜 전략은 실제 주식도 사기 때문에
그 엄청나게 상승한 경우에는 내 주식도
오르기 때문에 리스크 헷지가 됩니다.
​
또한
​
조금 하락하거나 상승했을 때는
프리미엄만큼의 돈을 계속해서
챙길 수 있는 그런 개이득인 구조를
갖고 있는 것이죠.
(상대방이 권리 행사를 포기하거나,
하더라도 이득인 경우)
​
추가로 얘기하면
​
현재 금액에서
프리미엄보다 적은 금액만큼 움직인다면
돈을 잃지 않는 구조인 것이죠.
​
커버드콜의 수익 관계도 (출처 : 좀좀이의 여행 / 티스토리)
이러한 수익구조 때문에 커버드콜은
​
수익은 천장이 있고, 하락은 끝이 없다는 말을 듣곤 합니다 ㅎㅎ
​
상승 많이하면 프리미엄밖에 못 받고
하락 많이하면 끝없이 손실을 내야합니다.
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#1. ETF 체크리스트 확인
QYLD ETF 체크리스트
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QYLD CHECK LIST 정리:
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○ 티커 : QYLD
○ 종목명 : Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
○ 소개 : 나스닥 100 종목에 커버드콜 투자, 고배당
○ 운용사 : 글로벌 X 펀드
○ 현재 배당률 : 12.35%
○ 운용자산(AUM) : 5.9B$
○ 운용보수(년) : 0.6%
○ ETF 상장시기 : 2013-12-11
○ 배당 지급 월 : 매월(1~12)
○ 보유 종목 수 : 103개
○ 현재 가격 : 21.81$
​
MEMO :
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- 나스닥 100 종목에 커버드콜 투자 방법으로 투자
- 배당률이 매우 높으며, 매월 배당을 준다
- 1월에는 배당이 두 배 들어온다(12월 배당락일)
- 운용보수가 조금 비싼 편이다.
- 가격이 매우 싸다.
- 운용사는 조금 유명하진 않지만, 운용자산이 크다.
​
​
운용자산이 크다는 점이 확실히 이 커버드콜이라는
투자에 조금은 믿음을 심어주는 것 같아요.
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심지어 12.3%배당이라.. 하.. 제 가치관이 흔들릴 정도의
배당률이라니. 정말 손이 떨리네요..
(그래도 매수는 기준에 맞춰서 하기 ㅎ_ㅎ)
​
매월 배당을 하는 것도 정말 좋습니다.
이 QYLD를 통해서라면 현금흐름을 아주 빠르게 만들
수 있을 것 같긴 하네요..!
​
#2. ETF 소개 확인
배당상어의 QYLD ETF 소개
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※ QYLD ETF의 성격과 목표
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1. 나스닥100 지수 기업들에 대해서 커버드콜 옵션 전략을 사용
2. 시장이 대세 상승일 경우 이익폭이 제한됨
3. 시장이 대세 하락일 경우 손실폭 증가
4. 변동성 높은 시장에서 높은 수익 발생(횡보할 때 좋은 ETF!)
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위에 써놓은 커버드콜 설명을 보셨겠지만, 현재 주가에서
조금씩만 하락하거나 상승해야
커버드콜로 이득을 보게 되겠죠!!
​
나스닥 100 지수 기업들을 커버드콜로 전략을 사용하기 때문에
상승장에서는 프리미엄만큼의 수익을 계속 챙기는 느낌입니다.
​
​
​
※ 투자 종목 고르는 방법
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- 나스닥(NASDAQ)에 상장된 상위 100개 기업에 투자(금융기관이 발행한 금융주는 제외)
- 시가총액이 큰 순서대로 편입비중을 결정
(개별 기업이 전체 포트폴리오의 24%를 넘을 수 없음)
- 옵션 포지션은 매월 3번째 금요일의 전날인 목요일에,
옵션만기 하루 전 일에 VWAP(거래량 비중 평균 가격) 기준으로 청산
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#3. ETF 섹터 비중 & 상위 10개 기업 확인
ETF 섹터 비중 확인
QYLD의 ETF 섹터는

기술주가 50%(역시 나스닥 + 시가총액 기준 투자)
커뮤니케이션쪽이 20%, 경기소비주가 16%에 투자돼있고
여기까지만해도 86%정도이니, 사실상 이 3개 섹터에만
투자를 많이 한다고 볼 수 있겠네요..
​
어떻게 보면 투자 비중은 그냥 나스닥 추종 지수들의
비중이랑 큰 차이가 없을 수도 있겠다고
생각이 듭니다..!
(물론 커버드콜 투자 전략이라서 수익률은
아예 다를 듯 하지만요 ㅎㅎ)
상승이야 하락이야 뭐야!! -> 횡보는 QYLD가 최고(기억하자)
앞으로 주가가 꾸준히 우상향하는 게 아니라
횡보하는 20년을 걷는다면, 아마 QYLD ETF가
세상에서 가장 좋은 투자 수익을
보일수도 있겠군요!!
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QYLD 보유 TOP10 종목 확인
QYLD의 경우에는 우리가 정말
좋아하는 성장주들을 다 갖고 있는데요.
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1. 애플
2. 마이크로소프트
3. 아마존
4. 메타(페이스북)
5. 킹슬라(테슬라)
6. 황비디아(엔비디아)
7. 알파벳 C(구글)
8. 알파벳 A(구글)
9. 옵션 상품
10. 브로드컴
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와.. 진짜 고변동 성장주랑 안정 성장주
다 가지고 있긴 합니다.
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물론 커버드콜이라 다 팔지만요 ㅋㅋㅋ
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보유 종목은 103개 정도로 일반적인 ETF들 정도의
개수를 갖고 있는 것 같아요.
​
나스닥 100개 기업에 투자한다했으니
아마 나머지 3개는 옵션, 현금 보유 정도가
될 것 같네요..!!
​
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#4. ETF 배당 트렌드 확인
QYLD의 배당 히스토리 그래프
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커버드콜로 배당을 계속해서 주는 종목답게
꾸준히 배당을 지급하고 있습니다.(비슷한 수준으로)
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그리고 22년 1월, 이번 달에는 추가 배당금이
나왔다고 하는데요.
​
앞으로도 12월마다 추가 배당금을 준다는 얘기를
들었어요...?
(틀렸으면 댓글 부탁드려요 !!)
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그래서 12월만 QYLD에 급격히 투자하는 사람이
늘지 않을까 감히 예상해봅니다.
​
이를 투자 전략으로 쓰면 배당락을 통해
오히려 손해를 볼 수도 있지 않을까...?
그런 생각이 듭니다
#5. QYLD VS S&P500, QQQ 누가 이겼을까?
[주가 흐름 확인하기]
​
개별 종목과 S&P500의 백테스트 결과입니다.
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조건
​
1. 2014년부터 2022년까지의 투자기간
2. 시작금액 10000달러로 시작
3. 배당금은 전부 재투자
QYLD VS QQQ VS SPY
결과
NOBL : 10000달러 -> 20,089달러
QQQ : 10000달러 - > 48,643달러
S&P500 : 10000달러 -> 29,888달러
​
QQQ의 압도적인 승리...
잘 성장했던 배당주들은
QQQ도 잘 이기던데...?
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ETF는 QQQ를 잘 이기기 힘든 것 같습니다..
​
ETF는 QQQ의 수익률이 역시 최고인가?
MAX 하락폭(MDD)은 -17%정도로 QQQ랑 비슷하네요!!
​
QYLD 주가 흐름 (2013~현재)
아니 근데 잠만 QYLD형
지금까지 분석결과 좋았잖아...
​
이게 뭔데... (주가 엄청난 우하향 그래프)
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거의 뭐 몇 년 전 현대자동차를 보는 듯 하는데요...
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배당을 12~13%줘도 감당이 가능할 지 모르겠네요..
​
2018년엔 최고점에서 18년 종가까지 -23.8%....
#6. 배당상어의 의견
​
커버드콜 투자 전략이라는 것에 대해서 QYLD를
분석하면서 처음 공부해봤는데요.
​
잘 쓰면 정말 좋은 전략이 될 것 같습니다.
​
실제 QYLD가 어떻게 투자하고 있는지는 모르겠지만
​
만약 약하락하더라도, 갖고 있는 나스닥100기업을
매도하지않고 장투하면서 계속해서 콜옵션으로
프리미엄 수익을 빼먹는다면 어떨까요?
(아 이건 좀 어려울라나?)
​
아무튼 개인적으로 월배당 12~13%인건
정말 매력적인 듯 합니다.
​
현금흐름이 많아진다는 건
그만큼 많은 하락이 있을 때 여러번 분할 매수를 할 수 있는
기회가 생기는 역할을 하니까요.
​
개인적으로 투자를 할 때는 월배당을 많이 받아보고 싶은
분에게는 추천드립니다.
투자 결론은 항상 어렵다..
배당 주는 만큼에 비해서는 주가가 빠지진 않았습니다만..!
전체 수익으로는 이득보기에는 좋지 않은 것 같다는 것이
배당상어의 결론입니다..!
#7. 다음 분석 ETF 추천받습니다!
​
다음에 분석해줬으면 하는, 분석을 보고싶은 ETF를
댓글에 추천해주세요 !!
​
최대한 반영해서 작성해보겠습니다 ㅎㅎ
​
※ 종목 추천이 아닌 개인의견임을 인지해주시면 감사하겠습니다.
​
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